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2021-07-05 12:46ppt 85頁,圖中橫軸是loss,縱軸是probability,那么這個圖里的EL還有WCL表示的不應該是發(fā)生損失后的損失值嗎?是不是不應該乘上PD和WCDR?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2021-07-05 18:24
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同學你好,要的,是在違約概率的基礎上考慮LGD和EAD,才能得到“損失”
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追問
可是乘上違約概率的話,極端損失的概率很小,而預期損失概率比較大,兩者可能相差幾十倍甚至上百倍,會不會導致乘上概率之后極端損失小于預期損失了?
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追答
你這里理解錯了。
這的概率是:累計概率。
越趨近于極端,累計概率越趨近于1,這里的累計概率包含了所有情況,也就是預期的情況被包含在內。
