185****7000
2021-07-05 14:58Buy the forward contract and buy the zero-coupon bond 請(qǐng)問老師，為什么做多現(xiàn)貨可以通過買forward和買零息債合成？我的理解是賣零息債（f-st）e^-rt=forward value f e^-rt-value=s0
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-07-05 18:27
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同學(xué)你好，簽遠(yuǎn)期合約不需要任何費(fèi)用。
買零息債券，到期拿到K的面值的錢。
然后執(zhí)行遠(yuǎn)期合約，花K去買標(biāo)的。這樣最終就持有了標(biāo)的。
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追問
老師，請(qǐng)問forward的價(jià)值是這么算的嘛？（f-s）e^-rt=forward value
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追答
不是。
是(F-K)*e^(-rt)=value.
也就等于：s-K*e^(-rt) -
追問
老師您好，這道題我的理解是，1000是我已經(jīng)鎖定的買入價(jià)，1050是F，9個(gè)月后交易，所以value=（1050-1000）e-rt，t是9個(gè)月，請(qǐng)問這樣對(duì)嗎？謝謝老師！
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追答
理解正確
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