啦同學(xué)
2021-07-05 15:42老師 為什么Gamma在ATM時候最大? 為什么在deep ITM時趨近于0?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Kevin助教
2021-07-05 17:47
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同學(xué)你好!
以call為例,delta = Δc/Δs,反應(yīng)在圖像上是某點(diǎn)的一階導(dǎo)數(shù),即斜率;gamma = Δdelta/Δs,反應(yīng)在圖像上是某點(diǎn)的二階導(dǎo)數(shù),即彎曲程度。
ATM時,圖像的彎曲程度最大;深度價內(nèi)或者價外時,圖像的彎曲程度最小,趨近于0。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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