李同學(xué)
2021-07-05 20:35N(d2)為啥是S大于K的概率?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-07-06 14:37
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同學(xué)你好,這是從BSM推導(dǎo)過程中發(fā)現(xiàn)的。比較復(fù)雜。
建議直接記憶。
如下圖,我畫波浪線的部分。就可以看出:
N(d2)就是風(fēng)險中性世界中,W大于(lnX-m)/s的概率,也就是風(fēng)險中性世界中ST大于K的概率
