于同學
2021-07-05 21:05老師,itm和otm是怎么得出來的啊
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Jenny助教
2021-07-06 13:35
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同學你好,
如果現(xiàn)在立即行權,是賺的,叫做實值的或者價內的(In The Money 或者ITM) 期權。
如果現(xiàn)在立即行權,是不賺不虧的,叫做平價的(At The Money 或者ATM)期權。
如果現(xiàn)在立即行權,是虧的,叫做價外的或者虛值的(Out of The Money或者OTM) 期權。
由于現(xiàn)在的股價是80,期權的執(zhí)行價格都是50,那么對于call來說,以50塊的價格買入80塊的股票,是掙錢的,所以是ITM;對于put來說,以50的價格賣出80塊的股票是虧錢的,所以是OTM.
