趙同學(xué)
2021-07-06 22:18歷年真題 fixed income 2013 B Trade 1: Sell a 3-year maturity AAA corporate bond and buy a 30-year maturity AAA bond of the same issuer based on the expectation that credit spreads will tighten uniformly by 10 basis points across the credit curve. 賣短期債買長期債的risk簡潔一點的答題重點如何提煉呢?答分點是?
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1個回答
Chris Lan助教
2021-07-07 09:43
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同學(xué)你好
這個題的標準解釋已經(jīng)挺簡短了。
你可以說長端利率上漲超過了spread的收窄,從而導(dǎo)致價格下跌,這就是風(fēng)險點。你把這個意思表述出來就可以了。
