Lucy
2021-07-06 22:19delta- normal 法里,delta不是就用來將基礎(chǔ)產(chǎn)品的VAR轉(zhuǎn)換成option的VAR,有這個計算的,乘上delta的絕對值就好,為什么說有option就非線性了就不能用delta- normal法了
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1個回答
Adam助教
2021-07-07 13:13
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同學(xué)你好,
delta-normal方法,只考慮了期權(quán)的delta,沒有考慮期權(quán)的其他因子:如gamma。gamma其實就是用來衡量期權(quán)的非線性。
剛一個期權(quán)的gamma非常大的時候,說明這個因子起到的影響是非常巨大的,如果你只使用delta,計算出的風(fēng)險,與實際的風(fēng)險有很大誤差。
所以這個時候我們一般使用delta-gamma方法
