18****05
2021-07-07 10:06老師,這題為什么選擇b呢
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1個回答
Vicky助教
2021-07-07 14:59
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同學你好,
題目的意思是如果大宗商品呈現的是遠期升水,那下列那一部分的收益可以反應出這一特點。
滾動收益這里是指我換合約而產生的收益,我賣出舊的合約,買入新的合約,產生的收益或損失。舊的合約到期,FP=SP,因此通過滾動收益的正負即可反應SP與FP的關系。
對于多頭一方來說,當處于contango,SP-FP為負滾動收益為負。當處于backwardation時,SP-FP為正,滾動收益為正。
