loveshihongyu
2021-07-07 13:58老師您好， 這是equity的下午題， 我想問一下passive factor based momentum strategy是passive investment嗎？為什么會 concentrate risk exposure呢？謝謝
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2021-07-07 20:47
該回答已被題主采納
同學，晚上好。
該策略是用被動投資模擬指數(shù)，但是組合會向某一個因子傾斜，從而獲得超額收益。
因為是基于因子的投資方式，并且還可能會向某一個因子傾斜，那么將可能會造成其中的某一個或某幾個因子較集中的問題。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
-
追問
老師您好， 這個不是passive factor based strategies嗎？既然被動模擬指數(shù)的factors, 為什么會向某個因子傾斜呢， 又不是active factor-based strategy。 謝謝
-
追答
同學，下午好。
我們在股權(quán)被動投資章節(jié)講述了Factor-Based Strategies，那么模擬指數(shù)可以采用復制因子的方式，些許的偏離或者因子傾斜來希望獲得更高的回報也是可以的，并不一定要完全復制。
0
0
0
0
