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2021-07-07 23:55CML上所有點(diǎn)都是貝塔=1的點(diǎn)嗎？這代表什么？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-07-08 09:32
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同學(xué)你好，更準(zhǔn)確的說(shuō)法應(yīng)該是市場(chǎng)組合的β是等于1的，CML線上并不是所有的點(diǎn)代表的投資組合都是β等于1，因?yàn)镃ML線上的點(diǎn)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也就是市場(chǎng)組合構(gòu)成的有效的投資組合，比如在縱坐標(biāo)Rf上的點(diǎn)β系數(shù)都等于0。β等于1代表該資產(chǎn)組合或單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率與市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率呈同比例變化，其風(fēng)險(xiǎn)情況與市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)情況一致。
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