Ray
2021-07-08 09:01老師好，第18題，這里求概論p，先求e的rt次方，這里的t不應(yīng)該是0.5？因?yàn)闅W式期權(quán)無法提前行權(quán)，所以不應(yīng)該是一次性折回期初？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-07-08 11:52
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同學(xué)你好，
在概率p的計(jì)算中，算的是每一步上升的概率，因?yàn)檫@題兩步，所以在p的計(jì)算的時(shí)候使用的是每一步的時(shí)間長(zhǎng)度，delta t=0.25。
你說的在對(duì)未來收益折現(xiàn)，計(jì)算歐式期權(quán)價(jià)值的時(shí)候，
e^(-r*deltaT*2步)，這實(shí)際上就等同于一次性折現(xiàn)：e^(-r*T)
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