飄同學
2021-07-08 20:40老師,七月押題65題第四個選擇能解釋下嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-07-09 10:47
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同學你好,
對于一個零息債券,麥考利久期等于修正久期,這意味著小幅度變動產(chǎn)生的影響是相同的。
這也就是小幅平行移動。
實際上這種說法還是不太嚴謹?shù)?。不嚴謹在于?br/>MD=麥考利/(1+y/m)。
當m趨近于無窮大的時候,也就是利率是連續(xù)復利,這個時候MD才等于麥考利久期。
