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2018-05-09 21:45老師,F(xiàn)RM官方書的考試習(xí)題集,第57頁第34題,請(qǐng)問C-strips的性質(zhì)有什么?上課時(shí)老師對(duì)這個(gè)一帶而過了;另外,選項(xiàng)C中,我們都知道,zero-coupon bond因?yàn)橹虚g不付息,一般就是折價(jià)發(fā)行的呀,這個(gè)錯(cuò)在哪了?D中,因?yàn)閏oupon bond面臨再投資風(fēng)險(xiǎn),所以其對(duì)interest rate的敏感程度要高于zero-coupon bond,所以D應(yīng)該錯(cuò)了呀
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-05-10 10:21
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學(xué)員你好。這是notes上的題嗎?notes上的題不推薦做。
我?guī)湍惴治鱿翧BD三個(gè)選項(xiàng)
AB strips 債券剝離,C-strips是由couple 部分剝離出來的零息債券,
D 零息債券的價(jià)格對(duì)利率變化更敏感
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追問
老師,你沒回答我對(duì)于C選項(xiàng)和D選項(xiàng)的疑問
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追答
學(xué)員你好。其他條件的相同的情況下,零息債券久期更大,所以利率變化更敏感。
C選項(xiàng)我感覺是對(duì)的。
