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2021-07-09 22:57為什么這道題計算d1的時候不用考慮q的影響?以及為什么delta的計算沒有考慮N(d2)的部分?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-07-12 14:45
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同學(xué)你好,
1:在計算d1的時候,要考慮q的。
2:因為call的價值公式=s*N(d1)-.......
delta的定義是:S變動對期權(quán)價值的影響。
所以直接求導(dǎo),call的delta,就是N(d1).
或者是e^(-qt)N(d1).
當(dāng)然了,我這只是簡單說明,實際上考慮了N(d2),只不過最后被約掉了。
