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2021-07-09 22:58為什么gamma-negative風(fēng)險最大
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-07-12 11:23
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同學(xué)你好,
對于delta,delta是positive意味著標的資產(chǎn)和期權(quán)之間價格是同向變動關(guān)系,delta neutral意味著不管標的資產(chǎn)價格怎么變化,期權(quán)價格都不變,如果要在兩者之間選一個風(fēng)險比較大的的,肯定是delta是positive風(fēng)險比較大。
對于gamma,正值表示對投資者形成保護,負值則反過來,如果要在兩者之間選一個風(fēng)險比較大的的,肯定是gamma為負風(fēng)險比較大
