張同學
2021-07-10 09:19老師,風險溢價為何是Rm-Rf,我已經(jīng)混亂忘記了,具體是哪里的知識點或者老師在這里講一下也可以
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1個回答
Vicky助教
2021-07-12 13:12
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同學你好,
在組合中的CAPM模型中,風險溢價的定義就是RM-RF
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追問
老師,為何括號里面使用的是Rm-Rf,而不是用Rm,剔除掉了無風險利率。另外,這個公式的使用主要就是CAPM模型和類似吧,然后都是使用Rm-Rf對嗎
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追答
同學你好,
因為capm計算的是組合的要求回報率,所以RM-RF是超過市場的回報率,是組合的風險補償,同時這個公式中還考慮了發(fā)展中國家的國家風險溢價CRP。
前面就是CAPM的標準公式=RF+beta(rm-rf),如果考慮國家的國家風險溢價再加CRP即可。
