黃同學(xué)
2021-07-10 15:48為什么超配長期債,等于bet on未來利率下行? 是跟duration與interest rate的公式相關(guān)嗎?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2021-07-12 19:43
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同學(xué)你好,是基于債券價格與久期和利率關(guān)系來判斷的。因為長期債券久期較大,如果利率下行則長期債的價格上升最多。
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追問
這個是為啥?具體是哪個公式?
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追答
同學(xué)你好,具體公式見圖,我們用久期來衡量債券價格對利率的敏感程度。這屬于一級固收的知識在三級默認(rèn)你會了。
