feelgoodasurkiss
2021-07-11 09:45老師 您好 麻煩請(qǐng)問(wèn)您這道題目如何理解呢 對(duì)應(yīng)的是哪一個(gè)知識(shí)點(diǎn)呢？
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2021-07-12 17:25
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這部分關(guān)于business cycle and slope of the yield curve的. yield = interest rate + premium.，如果觀察到一條upward-sloping的yield curve，并不能判斷未來(lái)interest rate 變化的方向。因?yàn)槠谙薷L(zhǎng)的債券的yield更高可能并不一定是interest rate的變化，也可能是premium（term spread）的變化造成的。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過(guò)考試~
-
追問(wèn)
老師您好 也就是說(shuō)AB兩個(gè)選項(xiàng)均有可能發(fā)生 要么其中之一發(fā)生 要么共同發(fā)生 所以是不確定的是嗎？
-
追答
是的AB都可能發(fā)生。也就是說(shuō)，利率可能是上升、下降或不變的，然后他們和債券的risk premium結(jié)合后形成了向上的收益率曲線。
-
追問(wèn)
好滴捏 謝謝老師 我懂啦！辛苦捏
-
追答
不客氣~
0
0
0
0
