王同學(xué)
2018-05-10 11:15老師請(qǐng)問volatility has a negative premium是什么意思？原因是什么？一般的factor都是positive premium嗎？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Michael助教
2018-05-10 11:51
該回答已被題主采納
學(xué)員你好，這里的premium又點(diǎn)像收益率一樣，通常而言，資產(chǎn)的收益率為正，所以購(gòu)買一個(gè)資產(chǎn)獲取收益率。但是對(duì)于波動(dòng)率這種“資產(chǎn)”，它只能通過賣出對(duì)應(yīng)的衍生產(chǎn)品才能獲得收益，所以這里的premium為負(fù)。
一般而言，factor premium都是大于0的。
0
0
0
0
