loveshihongyu
2021-07-12 19:40老師您好， 這是asset allocation 的下午經(jīng)典題P71, 我想問(wèn)一下statement2 怎么理解呢？謝謝
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Johnny助教
2021-07-13 17:08
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，statement 2就是risk budgeting的正確定義，它先規(guī)定好整體投資組合要承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)，再?zèng)Q定這個(gè)總風(fēng)險(xiǎn)該如何由各資產(chǎn)承擔(dān)
-
追問(wèn)
老師好， risk budgeting上課講的意思是資產(chǎn)每承擔(dān)1個(gè)單位的風(fēng)險(xiǎn)， 獲得的最大的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。它強(qiáng)調(diào)不是return上的補(bǔ)償嗎？ 感覺(jué)statement2更像講的是ACTR（某個(gè)資產(chǎn)對(duì)組合風(fēng)險(xiǎn)的總貢獻(xiàn)）。謝謝
-
追答
同學(xué)你好，ACTR和MCTR都是risk budgeting下的，ACTR就是MCTR乘以該資產(chǎn)在投資組合中的權(quán)重。最優(yōu)的risk budgeting就是每個(gè)資產(chǎn)的（Ri-Rf）/MCTR都相等
0
0
0
0
