余同學(xué)
2021-07-13 17:35NAV 是什么的縮寫(xiě)？開(kāi)放式基金不能在二級(jí)市場(chǎng)交易，那應(yīng)該在哪里交易？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-07-14 02:11
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└(^o^)┘同學(xué)你好，
Net asset value是NAV的全稱，指的是交易日基金的收盤(pán)價(jià)。
（了解）由于封閉式基金有一個(gè)特點(diǎn)是，有“封閉期”，此時(shí)交易的基金份額不變，如果投資者申購(gòu)和贖回的話，發(fā)行人是滿足不了這個(gè)需求的，此時(shí)投資者只能去二級(jí)市場(chǎng)，問(wèn)其他已經(jīng)有基金份額的投資者購(gòu)買(mǎi)，或者將基金的份額賣(mài)給其他投資者。這個(gè)過(guò)程中，基金交易的價(jià)格最不可能是NAV，因?yàn)楣┬璧脑?，可能是溢價(jià)或者折價(jià)交易。
沒(méi)有“封閉期”的開(kāi)放式基金，供需關(guān)系相對(duì)可以滿足，份額是可以增加和下降的，此時(shí)交易的價(jià)格很接近NAV。
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追問(wèn)
那開(kāi)放式基金是在1級(jí)市場(chǎng)交易嗎
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追答
嗯嗯，是在一級(jí)市場(chǎng)交易的，投資者可直接申購(gòu)贖回資產(chǎn)。不存在申購(gòu)不到和不能贖回的情況，沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng)交易。
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