185****7000
2021-07-13 21:12老師,您好,能不能詳細(xì)介紹一下Vasicek模型及其公式計(jì)算?謝謝您
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
185****8043助教
2021-07-14 11:29
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同學(xué)你好,Vasicek model來源于巴塞爾協(xié)議里的監(jiān)管規(guī)定,它使用高斯copula模型來定義違約之間的相關(guān)性,在巴塞爾2的協(xié)議中使用(WCDR-PD)*LGD*EAD來計(jì)算資本金,其中WCDR是最極端情況下的違約率,指的是在99.9%情況下的違約分布;在分布中我們可以得到均值為aF,標(biāo)準(zhǔn)差為根號下1-a平方的分布,帶入到公式中,就可以得出以下公式,這個(gè)公式要記住,考試中會考到
