邱同學(xué)
2018-05-10 16:45想問一下,對(duì)于casebook下冊(cè)435頁的答案,第一個(gè)解釋里為什么會(huì)減少market impact呢?implementation shortfall不是不可以解決market impact的麻?
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1個(gè)回答
Irene助教
2018-05-10 18:59
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同學(xué)你好。
implementation shortfall 不能解決market impact,但是這個(gè)方法確實(shí)考慮了和market impact相關(guān)的trading cost。因?yàn)樵谟?jì)算時(shí)的realized profit or loss,其實(shí)就是在衡量market impact。
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追答
而答案中的意思是,因?yàn)閕mplementation shortfall 考慮了market impact,希望能夠使market impact最小,所以是一個(gè)更適合的方法。
