NICK
2021-07-14 10:33這里在計算組合價值按照R貼現(xiàn)的時候,分母為何只考慮了d(股票價格下降的可能性),而沒有考慮股票上升的可能性呢?
所屬:CIIA卷二 > 衍生產(chǎn)品估值與分析 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-07-14 14:30
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同學你好,我們找的是德爾塔,是使得投資組合在期末的價值確定【無論股價上漲,還是股價下跌,-cu+delta*u*s與-cd+delta*d*s,這兩個值相等】。即不受股價波動的影響,就一個值。
所以你在折現(xiàn)的時候,使用-cu+delta*u*s是可以的,使用-cd+delta*d*s,也是可以的
