趙同學(xué)
2021-07-15 18:04老師您好，請(qǐng)問這道題中的rebalance具體是指什么呢，對(duì)于這個(gè)知識(shí)點(diǎn)好像沒有印象了
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-07-16 15:59
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同學(xué)你好，
這里主要說的是在平衡。
拿gamma來說，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，gamma已經(jīng)中性了，隨著時(shí)間的推移gamma會(huì)發(fā)生變化，這個(gè)時(shí)候組合就不是中性狀態(tài)了，如果在對(duì)gamma進(jìn)行中性對(duì)沖的話，需要買賣期權(quán)以及買賣股票。比較麻煩。這其實(shí)就是在平衡。你可以理解為動(dòng)態(tài)對(duì)沖
而如果只是delta，隨著時(shí)間的推移delta會(huì)發(fā)生變化，這個(gè)時(shí)候組合就不是中性狀態(tài)了，如果在對(duì)delta進(jìn)行中性對(duì)沖的話，只需要買賣股票就可以了，相對(duì)簡單。
所以一般而言，關(guān)于delta的對(duì)沖是比較頻繁的。而高階因子，對(duì)沖其實(shí)不頻繁
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