楚同學(xué)
2021-07-15 22:01老師您好，能幫我看下，我對forward/option的pricing/valuation的理解是否正確呢，不管對于哪個的pricing，定出來的價格都是常數(shù)不隨時間的改變而改變，但value是隨著時間而波動的，在零時間點(diǎn)forward value = 0， call option的value = max（S0-x，0）對嗎？
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-07-16 19:20
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同學(xué)└(^o^)┘你好，
不管對于哪個的pricing，定出來的價格都是常數(shù)不隨時間的改變而改變，這個有點(diǎn)問題。
forward contract的pricing是對未來時間點(diǎn)交易的標(biāo)的資產(chǎn)的價格。
option contract的定價是對合約本身option value的定價。而不是X執(zhí)行價格（標(biāo)的資產(chǎn)的）
value是隨著時間而波動的，在零時間點(diǎn)forward value = 0
嗯嗯是的
call option的value = max（S0-x，0）對嗎
再明確一些：call option 的intrinsic value=Max[0, S-X]，option value=IV內(nèi)在價值+TV時間價值
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