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2021-07-16 11:38上午題derivative 2017年partd,sharp ration為什么不合適?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Kevin助教
2021-07-16 11:53
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同學(xué)你好!
題干說了,portfolio managers should not be penalized for volatility associated with positive performance。
Sharpe Ratio用的是σp,考慮了正收益的情況,相當(dāng)于對正收益也做了懲罰,不符合題意。Sortino Ratio用的下偏標(biāo)準(zhǔn)差,只考慮負(fù)收益,只對負(fù)收益做懲罰,符合題意。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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