loveshihongyu
2021-07-17 19:08老師您好， 這個(gè)是asset allocation的上午題 P20，我想問(wèn)一下這道題算portfolio的standard deviation為什么w1和w2等于1呢？謝謝
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1個(gè)回答
Johnny助教
2021-07-19 09:30
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同學(xué)你好，因?yàn)榇颂幉⒉皇窃谟?jì)算投資組合的方差。在計(jì)算投資組合方差時(shí)是要W1+W2=1，這兩個(gè)權(quán)重所對(duì)應(yīng)的是相關(guān)資產(chǎn)在投資組合中的權(quán)重，比如一個(gè)組合有股票和債券，那么W1和W2就是股票和債券在組合里的權(quán)重。
但是本題在計(jì)算方差時(shí)所涉及的是人民幣股票的標(biāo)準(zhǔn)差以及匯率的標(biāo)準(zhǔn)差，這并不是一個(gè)投資組合中的兩個(gè)資產(chǎn)，也就不涉及權(quán)重相加為1了
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追問(wèn)
老師好， 可是這個(gè)公式怎么來(lái)的呢？為什么會(huì)有2*correlation*2個(gè)standard deviation呢？
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追答
同學(xué)你好，這個(gè)公式已經(jīng)從當(dāng)前資產(chǎn)配置科目的考綱中移除了，所以在本科目的學(xué)習(xí)中可以不用看這個(gè)公示了，它是舊考綱的內(nèi)容，關(guān)于這個(gè)公式可以回顧下我們?cè)谝患?jí)投資組合中所學(xué)的投資組合標(biāo)準(zhǔn)差和方差的計(jì)算方法，不做要求
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追問(wèn)
老師你不想回答就不要回答， 你回答的內(nèi)容都感覺(jué)在敷衍我， 前幾道都是這樣， 讓愿意回答我的內(nèi)容的老師回答吧， 謝謝
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追答
同學(xué)你好，我們每一位輔導(dǎo)人員在答疑時(shí)從來(lái)都不會(huì)敷衍，都是出于負(fù)責(zé)的態(tài)度在幫助學(xué)員解決問(wèn)題，可能每個(gè)人的風(fēng)格會(huì)略有差異，然后每位學(xué)員也會(huì)喜歡不同風(fēng)格的輔導(dǎo)人員。就比如你可能會(huì)誤以為我在敷衍，但其實(shí)并沒(méi)有，我在幫大家排雷，因?yàn)槲抑揽荚囈际裁?，我自己也是三個(gè)級(jí)別全都是全球top 10%高分通過(guò)，我會(huì)把不需要掌握的內(nèi)容告訴大家（比如考綱已經(jīng)刪除不用考的），讓大家不用糾結(jié)不用鉆牛角尖，避免做無(wú)用功，盡量不要那么累。有的學(xué)員會(huì)問(wèn)一些超出考綱的內(nèi)容（也就是原版書(shū)未寫到的東西），這對(duì)他們的考試并無(wú)幫助，深究也不利于做題，但這也是不可避免的，以前我學(xué)習(xí)時(shí)也遇到過(guò)這樣的問(wèn)題，直到后來(lái)我把原版書(shū)從頭到尾讀完后并都掌握了所以考試之后才知道原來(lái)根本不需要在個(gè)別點(diǎn)上糾結(jié)，原版書(shū)上都沒(méi)講到的內(nèi)容就不會(huì)考，就比如這個(gè)公式，早就不在考綱里了，考試也不會(huì)去考。
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