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2021-07-17 21:59老師，對于這道題，分別用期貨和期權(quán)的靜態(tài)和動態(tài)的保險策略，共四種方法，是不是這樣做？特別是期權(quán)的動態(tài)組合保險策略，是不是這樣算？麻煩老師幫我看一下。
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1個回答
Adam助教
2021-07-19 14:43
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同學(xué)你好，
124的計(jì)算是正確的。
3你寫的是：使用期貨去復(fù)制期權(quán)。e的指數(shù)上是負(fù)號，即一份期權(quán)的delta【-0.21】除以一份期貨的delta【e^(0.024*5/12)】，即變成了多少份期貨可以復(fù)制一個期權(quán)的delta。
如果只是使用期貨去進(jìn)行動態(tài)對沖，那么應(yīng)該是：
[1億/(6221.50*25)]*(-1.4)*e^(0.024*5/12).
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追問
老師，假如用期貨進(jìn)行動態(tài)對沖，參考答案是這樣寫的，您所寫的“1億/(6221.50*25)]*(-1.4)*e^(0.024*5/12)”和參考答案所寫的是不是兩種答案都 會給分的？
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追答
同學(xué)你好，這題問的是：使用期貨去復(fù)制期權(quán)。
參考答案解析原理我在上面已經(jīng)說了。
如果只使用期貨去動態(tài)對沖，是我剛剛寫的式子
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