小同學(xué)
2021-07-18 15:26case 12 第3題 c為什么錯(cuò)？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-07-19 11:32
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同學(xué)你好
carry trade是在收益率曲線不變的情況下才能使用的策略，如果收益率曲線會(huì)發(fā)生變化，這是不適合。因?yàn)槿绻鸘K利率上升，將來匯率就會(huì)貶值，所以這對(duì)carry trade不利。
把握原則carry trade是在收益率曲線stable的情況下才使用的策略。
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追問
carry trade是借r低，投r高嘛。r高的那個(gè)，更高了，不是更好么？和匯率的關(guān)系是？
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追答
同學(xué)你好
因?yàn)槔首兓?，匯率也會(huì)跟著變化（根據(jù)利率平價(jià)來看）。
所以在討論intermarket carry trade時(shí)，要考慮兩國貨幣不同而導(dǎo)致的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
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