王同學
2021-07-18 22:39case12 第六題 A選項中 為何要用插補法計算國債基準的利率
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Chris Lan助教
2021-07-19 13:13
該回答已被題主采納
同學你好
因為這個企業(yè)債的久期是3.5,而G-SPREAD需要相同到期時間,由于表1給的美國國債的久期沒有3.5的,所以沒法直接軋出G-spread。因此需要先用國債的yield線性插補出3.5的國債才能軋差。
另外這個題其實是有問題的,協(xié)會這里曾經勘誤過,他認為應該是用到期時間作為權重來進行插補,而不是久期。
這個題應該是沒有勘誤過的,因此正確的情況應該把久期換成到期時間來就對了。注意一下這個問題。
