185****5599
2021-07-18 23:17沖刺筆記上冊 181頁 對沖比率那里，為什么系數(shù)是貝塔，所需要的 對沖工具數(shù)量就是貝塔呢？不應(yīng)該 是貝塔分之一嗎
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Kevin助教
2021-07-19 13:56
該回答已被題主采納
同學(xué)你好！
是指MVHR那段嗎？銅期貨和銅現(xiàn)貨的例子闡述得很清楚了。
哪里有困惑嗎？建議詳細(xì)描述一下困惑的地方。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點(diǎn)，煩請【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動力，祝你順利通過考試~
-
追問
就是銅期貨跟現(xiàn)貨那個 ，我看不懂，一份工具變動1個單位 ，現(xiàn)貨 變動 貝塔，那么現(xiàn)在現(xiàn)貨是1份，需要的期貨 不應(yīng)該是 貝塔分之一份工具嗎 ？
-
追答
同學(xué)你好！
方程為y=b0+b1x+殘差。
x變動1%，由方程知，y相應(yīng)變動b1%。現(xiàn)在1份y，變動1*b1%=b1%。需要b1份x對沖，此時x的變化是b1*1%=b1%。兩者相等，起到了對沖的作用。
即b1份x對沖1份y，對沖比率是b1。
0
0
0
0
