張同學
2021-07-19 11:26計算某組合100天的VAR,結果發(fā)現這100天內每一天的收益率都是正的,此時VAR值是不是為0?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-07-19 11:44
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同學你好,計算的VaR值實際上不等于0,這里和計算存在損失的VaR值是一樣的。
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追問
舉個例子,用歷史模擬法,發(fā)現100天window期內的所有收益率都是正的,那此時我要求%95置信水平下的VAR值,這個值還有意義嗎?
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追答
這種情況下比如95%的VaR它的意義就變成了至少有95%可能性至少賺多少錢,習題集中就有一道這樣的題,但是在實際的考試中基本不可能出現這樣的題目。
