穆同學
2018-05-11 10:23老師,這個套利機制促使cirp成立,是不是這樣… 無套利機制使等式兩邊相等,又因為沒有了利率風險,所以不用考慮貨幣轉(zhuǎn)換帶來損失,所以投資兩國收益相等。所以得出YFC=YDC=rDC
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1個回答
Vincent助教
2018-05-11 18:32
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同學你好 ,是的。 有forward可以fully hedge currency risk, 于是可以無風險套利,進而是CIRP在短期和長期都成立。在無套利空間下 ,你投資外國的投資收益和投資本國的一樣。
