章同學(xué)
2021-07-20 22:35請(qǐng)解答401題
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-07-21 10:48
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同學(xué)你好,
這題就是讓你先判斷即期利率,然后根據(jù) 即期利率和遠(yuǎn)期利率的公式,求解遠(yuǎn)期利率。
首先:零息債券的YTM就是spot rate。
其次:就是要分析這幾個(gè)forward rate。
第一個(gè),其實(shí)就是,一年后開始,為期一年的遠(yuǎn)期利率。
第二個(gè),其實(shí)是,兩年后開始,為期一年的遠(yuǎn)期利率。
第三個(gè)是:一年后開始,為期兩年的遠(yuǎn)期利率。
如下圖
