juliola
2021-07-21 00:06請問第10頁這個圖表示的是什么呢？老師課上說價格服從lognormal分布永遠(yuǎn)大于零，算出來的VaR也永遠(yuǎn)大于零，但是這個圖里出現(xiàn)了負(fù)值（當(dāng)有收益的時候）
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2021-07-21 09:54
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里橫坐標(biāo)是收益率，不是收益，收益率服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，所以有正有負(fù)。
-
追問
但是圖上不是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的形狀誒
-
追問
老師上課的時候說VaR度量的是資產(chǎn)收益率 那lognormal VaR度量的收益率是它定義中的幾何收益率嗎？這樣也講不通啊 因為定義中的geo return服從正態(tài)分布而lognormal VaR服從對數(shù)正態(tài)分布。
那么這個圖上的收益率是lognormal VaR度量的收益率嗎？那它不應(yīng)該也是服從對數(shù)正態(tài)分布嗎 -
追答
上面的圖是幾何收益率服從正態(tài)分布，價格就服從對數(shù)正態(tài)分布，這里橫坐標(biāo)是asset price。
0
0
0
0
