GIN
2021-07-21 08:08請問老師,7月押卷第16題Euler's result是什么?感覺之前上課沒提過,為什么答案是假設變化1%?
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1個回答
Adam助教
2021-07-21 11:04
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同學你好,
歐拉定理計算的是投資組合中每筆貸款對整體風險的貢獻。
其實就是計算組合標準差。
舉個例子:一個組合由三筆貸款構(gòu)成。在其他條件不變的情況下,第一個貸款標準差增加1%,整個組合標準差增加了多少。第二筆....第三筆....。
理論上這三筆貸款在微小變動單個情況下,標準差變化之和等于原組合標準差。
這里只是舉例,通常情況下都是假定變動1%
