張同學(xué)
2021-07-21 16:14衍生品 經(jīng)典題 P45 老師,這道題的B、C選項能否再解釋說一下,不太明白,最好把原理講一下。
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-07-21 18:36
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同學(xué)└(^o^)┘你好,
long derivative position表示對于衍生品投資的頭寸是買入的一方。
A 可以short call+ long stock,這樣的payoff圖形你可以自己畫一下,綜合來看是short put的一個profit,此時是short看跌
B 可以long stock+ short bond,其中bond屬于固定收益,沒有看漲看跌一說,所以綜合就是long stock
C 可以short call + short bond,綜合是short call
所以B是正確的。
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