張同學(xué)
2021-07-21 17:55請問這里的S是指當(dāng)前價格對吧,但是X又是執(zhí)行價格,時間點不一樣啊,這個如何理解。
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-07-21 18:56
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同學(xué)└(^o^)┘你好,
因為題目研究的是美式看漲期權(quán),可以提前行權(quán),于是S是St,直接可以與X進行計算。
??為乘風(fēng)破浪的你【點贊】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持!~
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追問
只要有時間價值,market value就一定大于exercise value吧?
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追答
嗯嗯是的。
Market value可以理解為option premium,投資者愿意支付的合約費用,包含內(nèi)在價值和時間價值(只要不到期,就有時間價值)
exercise value=intrinsic value合約內(nèi)在價值
