邱同學(xué)
2018-05-11 16:44問一下,casebook下冊第490頁的B題目中的active management計算,為什么不考慮Allocation effects,不是A=P-B,為什么不能直接用Total fund value- Benchmark value? 此外,我看到第509頁中的第c題active計算,卻可以把specifc 調(diào)平項計入Active中,用的Rp-RB
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1個回答
Sinny助教
2018-05-11 21:51
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同學(xué)你好,490頁的是macro的分析方法,而509頁是micro,所以二者不具備可比性
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追問
那490頁的macro下,不可以用A=P-B,為什么不能直接用Total fund value- Benchmark value?
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追答
同學(xué)你好,因為total fund value調(diào)整了allocation effect,調(diào)整了理論和實際的差距。而這里應(yīng)當(dāng)用的是理論和數(shù)值之間的差異。
