GIN
2021-07-22 08:35請問老師,7月押卷第45題怎么理解?題目和答案都沒有看明白
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-07-22 10:02
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同學(xué)你好,
Carry roll down是時間推移對債券產(chǎn)生的影響。這個影響一共包含兩部分。
1是時間推移對債券價格的影響。在其他條件不變的情況下【YTM是市場利率+spread】,只改變時間,對應(yīng)的債券價格變動量。
2是時間推移,債券會進(jìn)行利息的支付。所以這也是“時間”變動所產(chǎn)生的。
這兩部分的總和就是carry roll down
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追問
答案說的方法2:6.1%÷2×96.102是什么意思?
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追答
這里的意思是:期初價格,以YTM投資半年,投資收益,就是carry roll down。
