西同學(xué)
2021-07-22 11:06老師，R29第14題，為什么計(jì)算的是tax deferred 賬戶的累計(jì)金額？taxable account 賬戶的累計(jì)金額不考慮嗎？而且計(jì)算tax deferred 賬戶累計(jì)金額的公式為什么不是上課講的那個(gè)？稅率為什么用40%而不用20%？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-07-22 17:25
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同學(xué)，下午好。
1.需要先區(qū)分是TDA還是Deferred Capital Gain Tax
TDA為一個(gè)投資賬戶，資金進(jìn)入賬戶時(shí)是不交稅的，在賬戶中投資也是不交稅的，從賬戶中贖回的時(shí)候全部的本金+資本利得按照贖回稅率征稅；
Deferred Capital Gain Tax一般為股票放在應(yīng)稅賬戶中，買入并持有，那么資本利得是天然遞延的，到最后賣出股票對(duì)資本利得部分按照資本利得稅率征稅。
因此在這道題中，K的賬戶為債券放在應(yīng)稅賬戶中，股票放在TDA中。那么債券就按照Accrual Taxation方法計(jì)算利息稅和最后終值，股票就按照TDA方法計(jì)算到最后贖回時(shí)的總額，對(duì)總額按照贖回稅率征稅。
2.應(yīng)稅賬戶中的計(jì)算中，一般債券是按照Accrual Taxation方法計(jì)算利息稅和最后終值，股票是按照Deferred Capital Gain Tax計(jì)算最后賣出時(shí)資本利得部分的稅收和最后終值。
3.TDA最后終值計(jì)算在課堂中講的是（1+r)^N(1-T)，T為贖回稅率，因此還是和上面總結(jié)的一樣，贖回時(shí)整體按照贖回稅率征稅。
4.贖回稅率為40%，在文中有說明，The tax rate applicable to withdrawals from the tax deferred account will be 40 percent.
煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。加油，祝你順利通過考試~
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追問
老師，這道題為什么分別計(jì)算了股票和債券的累計(jì)金額，但最后只選擇了計(jì)入在TDA賬戶中股票的累計(jì)金額？
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追問
不好意思，老師，問看到了，自己的問題，不好意思
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追答
同學(xué)，下午好。
真棒，希望你順利通過考試。
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