馮同學(xué)
2021-07-22 23:05這個(gè)也不太理解 請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋 多謝
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-07-23 17:10
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
ARCH模型使用來解決時(shí)間序列分析過程中的異方差問題。其中ηt表示由于殘差項(xiàng)的異方差所帶來的非預(yù)期收益，其應(yīng)該符合正態(tài)分布?？蛇M(jìn)一步變形為講義中后半部分公式，(??+??) 決定了t-1時(shí)點(diǎn)方差對(duì)t時(shí)點(diǎn)方差的解釋力度，其非常接近于1。??反映了非預(yù)期波動(dòng)的影響。
加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
