王同學(xué)
2021-07-24 17:02請問衍生2015年真題q6 第一小題是考的哪個考點呢,能否講講這題的邏輯
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1個回答
Chris Lan助教
2021-07-26 12:49
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同學(xué)你好
這個題就是問你哪個頭寸會面臨信用風(fēng)險。
衍生品是零和游戲,只有一方能賺錢,賺錢的一方才會有信用風(fēng)險,因為賺錢的一方擔(dān)心對手方會違約。而虧錢的一方?jīng)]有信用風(fēng)險,因為他的對手方是不會違約的。
所以原則是賺錢的一方有信用風(fēng)險。面臨信用風(fēng)險的金額就是你這個衍生品現(xiàn)在的估值。估值就表示你這個衍生品頭寸現(xiàn)在賺多少錢。
