子同學(xué)
2021-07-25 17:26請(qǐng)解釋一下這道題
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-07-27 15:36
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,具體的計(jì)算步驟如下圖所示,Cov(A,B)中的A表示的是A市場(chǎng)的variance,即展開(kāi)式中的Beta_E,A * equity+beta_B.A * Bond, 同理B。附圖中,為了不發(fā)生混亂,就不用1表示equity,而是直接用E表示equity, 同理B表示bond。例如,Beta_E,A表示的就是市場(chǎng)A中equity的factor sensitivities。
