彪同學(xué)
2018-05-12 08:33老師您好，這道題D選項(xiàng)，我算了一下profit更大啊，為什么選B呢？?jī)蓚€(gè)選項(xiàng)前面都一樣，D選項(xiàng)后面是賣一個(gè)k=60的call，s=50，那不是可以賺到期權(quán)費(fèi)5嗎？B是買入k=60的call，s=50，，不是損失了期權(quán)費(fèi)5嗎？
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-05-14 10:31
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但D的short call風(fēng)險(xiǎn)更大。
這個(gè)題目，本質(zhì)上是考的蝶式價(jià)差套利。
B是符合蝶式價(jià)差的構(gòu)成。
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追問
可是這道題問的是套利機(jī)會(huì)啊，如果D的利潤(rùn)更大，就有套利機(jī)會(huì)，為什么一定要選蝶式價(jià)差。梁老師在課上后來也說選D了吧
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追答
但是d的風(fēng)險(xiǎn)也特別大。
套利者本質(zhì)上不要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的。
投機(jī)者才要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
所謂套利就是空手套白狼的賺點(diǎn)小錢。
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