王同學(xué)
2021-07-26 17:47case2第四題 現(xiàn)在的價格等于93這個條件 跟解題有關(guān)系嗎
所屬：CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Chris Lan助教
2021-07-27 09:44
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
有關(guān)系的，如果是bull spread策略，那就是long CL, short CH
對期權(quán)的多頭來說：
Delta Call是正數(shù)，取值范圍 [0,+1]，Deep ITM: delta= +1；Deep OTM: delta=0；ATM: delta=0.5.
Delta Put是負(fù)數(shù)，取值范圍 [–1,0]，Deep ITM: delta= –1；Deep OTM: delta=0；ATM: delta= –0.5.
因此這個策略在標(biāo)的資產(chǎn)價格是93的時候 ，88的call是多頭，他是ATM，他的delta會向1趨近。而94的CALL是空頭，他是OTM，他的delta會向0趨近。
0
0
1
1
