珊同學(xué)
2021-07-26 17:50課后題 第八題：為什么收益率曲線在contraction 時(shí)期會更加陡峭？ 我理解的是，contraction的時(shí)候會買債券，導(dǎo)致債券收益率下降。
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2021-07-27 19:46
該回答已被題主采納
同學(xué)，晚上好。
這道題解題的關(guān)鍵在于理解near term到底處于什么時(shí)期了。根據(jù)題目給的信息，現(xiàn)在曲線呈現(xiàn)的是slowdown時(shí)期的特點(diǎn)（也就是說是flat to inverted）, 但with bond yields starting to reflect contractionary conditions. 也就是說債券收益已經(jīng)開始出現(xiàn)衰退期的情況，near term就要進(jìn)入contraction階段了，所以利率曲線要steepen了。
煩請【點(diǎn)贊】。加油，祝你順利通過考試~
0
0
1
1
