黃同學(xué)
2021-07-27 00:52為什么這題要強(qiáng)調(diào)是small change？ 如果是big change呢？Optima和benchmark的price sensitivity還一致嗎？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-07-28 09:51
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
因?yàn)槿绻切〉睦势叫凶兓?，我們基本可以忽略convexity的影響。但是如果利率變化比較大，這個(gè)時(shí)候convexity的影響就會(huì)更顯著一些，就不能忽略convexity帶來(lái)的影響，如果利率變化比較大，在考慮了2階導(dǎo)convexity的情況下，變化就不會(huì)完全和effective duration預(yù)測(cè)出來(lái)的完全一致。這個(gè)時(shí)候就沒(méi)法判斷是否effective duration match了。
0
0
0
0
