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Crystal助教
2018-05-15 17:36
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同學你好，這個題目的意思是這樣的，如果用monthly return來測算的話用的都是估計值而不是實際的交易值，這些估計值之間是存在顯著的自相關性的，由于是估計出來的值，那么它和市場數(shù)據(jù)的相關系數(shù)就會很小。從而導致低估風險。解決方法是，加入更多期的數(shù)據(jù)進行回歸，最后將所有的β相加獲得一個我們需要的beta
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Michael助教
2018-05-15 17:40該回答已被題主采納
學員你好，這個的題目不做要求，具體的方法可以參見Dimson(1979). Asness et al.(2001)的相關論文，是一個很復雜的方法，原版書的考綱要求了解有哪些challenge，這個題目有些超綱了。
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